상단여백
HOME English GAME
How Much Does Riot Games Earn in Korea?

The domestic performance of Riot Games, which services “League of Legends” (hereafter “LoL”) in Korea, has been disclosed. Overall, there has been an increase in the company’s performance, but the costs paid to e-sports teams have decreased.

According to the 2023 consolidated performance report released by Riot Games Korea, the company recorded revenue of 448 billion won, an operating profit of 101.3 billion won, and a net profit of 100.8 billion won. Compared to the previous year, the revenue increased by 15.9%, operating profit by 1.7%, and the net profit by 16.9%.

These results include the performance of the “League of Legends Champions Korea” (LCK), a subsidiary of the company that operates LoL e-sports. LCK reported a revenue of 25.9 billion won and a net loss of 13.2 billion won for 2023. Its revenue decreased by 7.1%, and the loss increased by 62.9%.

In terms of game revenue, there was a 16.5% increase to 412.3 billion won over the previous year, and merchandise sales increased by 102.4% to 3.4 billion won. Salaries and bonuses amounted to 20.6 billion won, up 5% from the previous year, while advertising and promotion expenses jumped by 55.8% to 55.1 billion won. Donations slightly increased by 0.5% to 830 million won. Additionally, the royalties paid to the headquarters Riot Games for license use increased by 29%, to 119.6 billion won, over the previous year.

However, the team distribution money paid to each organization operating an e-sports team decreased by 15.2% to 7.1 billion won compared to the previous year, equating to 710 million won for each of the 10 clubs. As Riot Games Korea stated, "The team distribution money is determined based on the revenue of the LCK."

Recently, there has been growing dissatisfaction among clubs and fans related to LoL e-sports. Through recent statements, the clubs have stated that their cumulative deficit is over 100 billion won and that the average annual league distribution is about 800 million won. However, even that decreased last year.

Moreover, the DDoS attacks against some clubs are impacting their game performance, and no solution has been provided. Additionally, with the increase in match ticket prices this year, fans are showing resistance. Subsequently, Riot Games announced in March that they would adjust their e-sports strategy and introduce new revenue models.

The continuation of sports relies on both clubs and fans, and it is now being pointed out that there is a crisis in this regard. If this situation continues, it could lead to a contraction of the industry. Consequently, there is a growing call for Riot to reinvest their profits.

 

김태만 기자  ktman21c@gamevu.co.kr

<저작권자 © 게임뷰, 무단 전재 및 재배포 금지>

김태만 기자의 다른기사 보기
icon인기기사
기사 댓글 0
전체보기
첫번째 댓글을 남겨주세요.
여백
여백
여백
여백
Back to Top