On the 20th, NCSOFT's CEO Kim Taek-jin and CEO nominee Park Byung-moo shared details about the company's plans with the media.

The following is a summary of the Q&A session conducted with CEO Kim Taek-jin and CEO nominee Park Byung-moo.

Q. Could you elaborate on your strategy for global expansion and whether you have plans to enter the console market?

Kim Taek-jin: In a bid to penetrate overseas markets, we are also developing large-scale console projects alongside other initiatives. We have a considerable number of employees who enjoy console games within the company. Additionally, we are focusing on expanding the PURPLE platform. At this stage, various external games have shown interest, and our goal is to introduce not only NCSOFT games but also external IP games.

Q. As major works are gradually entering the Chinese market, do you have a specific strategy in place?

Kim Taek-jin: 'Blade & Soul 2' has secured the necessary game license for publication and distribution in China, and we are advancing with other game projects as well.  It is crucial to respond effectively to Chinese regulations. We are collaborating closely with local partners for publishing cooperation. Currently, our focus is on optimizing gameplay to deliver an enriched gaming experience. We plan to intensify our efforts further starting this year.

Q. Could you please share your outlook on MMORPGs? Are there any games you are particularly interested in?

Kim Taek-jin: I believe that the market remains robust and poised for growth. We are currently witnessing a steady influx of competing titles, indicating a dynamic period. Notably, there exists a substantial user base globally. NCSOFT is committed to diversifying its offerings beyond MMOs into various genres. Our internal talents are actively immersing themselves in gaming experiences to prepare for global challenges. Additionally, we are collaborating closely with our practical teams to stay abreast of trends and insights. 

Q. While the excellence of the 'Lineage IP' has been acknowledged, its limitations have also been recognized. What is NCSOFT's strategy for diversifying its portfolio beyond the 'Lineage' franchise?

Kim Taek-jin: I echo that sentiment. User trust has indeed been compromised. However, I don't view recent games as failures, but rather as strides towards the global market. With time, 'Lineage-like' games have carved out their genre. This indicates a robust customer base, showcasing our strong competitiveness. Our focus remains on further enhancing gameplay in the market. Additionally, we're exploring various directions for 'Post-Lineage.' Our goal is to expand MMOs with exceptional technical capabilities into diverse genres. 

Q. Are there any plans for developing new IPs and publishing new titles?

Kim Taek-jin: We've already showcased a range of new titles across various channels. The projects revealed at last year's G-STAR are now in their final development stages. We aim to broaden our customer base by diversifying into various genres like brawlers, collectible RPGs, and MMORPGs, along with expanding across different platforms. 'Battle Crush' will commence global testing from the 21st, while 'Project BSS' is set to hold a public event in the first half of the year. Furthermore, we're actively securing new titles through external collaborations. We're also gearing up to establish global cooperation relationships with various companies. As we approach a suitable time for disclosure, we'll provide more detailed insights.

Q. What preparations is NCSOFT making regarding the upcoming 'Guideline on the Disclosure of Probability Information for Probabilistic Items'?

Park Byung-moo: We're proud to have consistently disclosed information about probabilistic items well before the enforcement of the law. In preparation for its enforcement on the 22nd, we've formed a task force (TF). Furthermore, we're actively working on establishing a system that allows external verification of probability information automatically in the first half of this year. We aim to make probability information transparent, ensuring the protection of user rights.

Q. There is considerable interest in NCSOFT's future M&A strategies. Could you share any principles or areas of interest guiding your approach?

Park Byung-moo: Throughout my career in various companies, I've often faced the common question. The decision-making process, however, isn't always straightforward. Our main focus remains on investing in and pursuing M&As within the gaming industry. We're dedicated to expanding NCSOFT's portfolio and contributing to market growth. When evaluating M&A opportunities, we prioritize factors like shareholder value, financial viability, and potential business synergies. Given the significant investment involved, we approach these decisions with utmost caution. Out of approximately 100 considerations, only a select few, around 3-4, may proceed. Finding the right targets isn't easy, but when the opportunity arises, we're fully committed to seizing it promptly.

Q. Are you contemplating discontinuing existing live game services and selling the baseball team as part of efforts to improve profitability?

Park Byung-moo: It's a common inquiry. Our efforts are already in motion. We've implemented a review community to regularly assess the company's current state. This process will continue to enhance our operational efficiency. We're also aware of shareholders' concerns regarding the baseball team, particularly amidst declining performance. We've been gathering input from employees since last year and are currently exploring options. While interim cost support may be considered, we see potential in areas such as marketing, talent recruitment, and leveraging synergies rather than pursuing a sale. We believe this approach could lead to long-term cost efficiency. Financial stability is crucial, but solely focusing on financial aspects could compromise our core strengths and future competitiveness. We're carefully evaluating how to reinforce our core capabilities and respond swiftly to challenges.

Q. What is your perspective as a legal professional on NCSOFT's recent firm stance on copyright protection?

Park Byung-moo: It's been over 25 years since I practiced law. If there are any related inquiries, I would need to consult with a lawyer myself. What I want to emphasize is that excessive copying of content painstakingly created by the skilled development team, without putting in the necessary effort, not only undermines morale but is also detrimental. It's not only legally unacceptable but also disrupts the trading order. I believe it should be protected from various perspectives. We're not intending to sue or legally sanction every 'Lineage-like' game out there. We've only taken legal action against parties who have infringed on our copyrights, and we will continue to do so in the future. Moving forward, NCSOFT will diligently protect its developed IPs and address any issues that disrupt the gaming industry with the utmost care.

Q. Despite the performance slowdown, what is the rationale behind constructing a new headquarters building?

Park Byung-moo: There might be some confusion regarding the timing of the announcement about our new headquarters and its groundbreaking. The decision to construct the new headquarters wasn't recent; it's been in the works since 2020 when we organized a consortium for this purpose. Currently, only half of our employees work in the building we own, while the rest are in leased properties. Believing that consolidating our workforce in one location could improve efficiency, we opted to proceed with the new headquarters. Additionally, our contract stipulates penalties if we fail to build it, which would lead to embezzlement. We're also mindful of our various real estate holdings, including the new headquarters. We're actively exploring ways to liquidate multiple real estate assets efficiently and transition them into profitable ventures.

Q. Could you please share any strategies for enhancing shareholder value?

Park Byung-moo: There is a noticeable erosion of trust in NCSOFT's growth prospects among shareholders. To regain their trust and confidence, I believe it's crucial to focus on improving corporate performance and expanding through M&A activities. Stock repurchases and increased dividends offer short-term benefits only. While I acknowledge the shareholders' interest in stock buybacks and their request for its implementation, we plan to utilize methods that align more closely with enhancing shareholder value. Additionally, I believe the current stock price is undervalued. With a market capitalization exceeding 4 trillion KRW and net assets of 3.3 trillion KRW as of the end of last year, even conservatively accounting for real estate, it's still valued at 4 trillion KRW. This undervaluation is significant compared to other companies. I am committed to demonstrating continuous growth and enhancing global gaming competitiveness, working alongside CEO Kim Taek-jin to ensure organizational effectiveness and responsiveness to shareholders' concerns.
 

김태만 기자  ktman21c@gamevu.co.kr

<저작권자 © 게임뷰, 무단 전재 및 재배포 금지>